Wie als dga geld uit de eigen bv heeft geleend, kreeg op 29 september een bericht dat meer impact heeft dan de meeste koppen over box 3 doen vermoeden. Het kabinet wil de grens voor excessief lenen bij de eigen vennootschap vanaf 2027 stap voor stap verlagen naar 100.000 euro, en tegelijk het hoge tarief in box 2 tijdelijk omlaag brengen. Accountancy Vanmorgen zette de maatregelen op een rij. Beide moeten de snellere overstap naar een vermogenswinstbelasting in box 3 helpen betalen.
Ik lees dit als een duidelijke boodschap aan de dga. Dividend wordt iets goedkoper, lenen bij je eigen bv wordt een stuk duurder. Wie dat signaal nu oppakt, heeft vier jaar de tijd om het netjes te regelen. Wie het laat liggen, krijgt elk jaar op 31 december een fiscale rekening.
Wat het kabinet precies voorstelt
Sinds 2023 geldt dat schulden aan je eigen bv boven een vaste grens worden belast alsof je dividend hebt ontvangen. Die grens ligt in 2026 op 500.000 euro, samen met je fiscale partner. Schulden voor de eigen woning tellen onder voorwaarden niet mee. Volgens het nieuwe voorstel gaat de grens in vijf stappen omlaag.
| Jaar | Grens excessief lenen (voorstel 29 september 2026) |
|---|---|
| 2026 (huidig) | 500.000 euro |
| 2027 | 420.000 euro |
| 2028 | 340.000 euro |
| 2029 | 260.000 euro |
| 2030 | 180.000 euro |
| 2031 | 100.000 euro |
Leningen voor de eigen woning blijven buiten deze afbouw. Daarnaast wil het kabinet het hoge box 2-tarief van 31 procent vier jaar lang met 1,8 procentpunt verlagen naar 29,2 procent. Het lage tarief van 24,5 procent blijft staan, net als de schijfgrens, die in 2027 per persoon op 69.607 euro komt. In 2031 keert het hoge tarief terug naar 31 procent. Let op, het gaat om een novelle die nog door de Tweede en Eerste Kamer moet. Er is dus nog niets definitief.
Waarom dit vooral de rekening-courant raakt
Bij veel dga’s die ik spreek, is de rekening-courant met de bv geen bewuste keuze maar een gewoonte. Privé-uitgaven die via de zaak lopen, een opname omdat het even krap was, een lening aan jezelf die nooit echt is afgelost. Zolang je ruim onder 500.000 euro bleef, merkte je daar weinig van. Bij een grens van 100.000 euro ligt dat anders. Een schuld van 250.000 euro, voor een dga met een flink vermogen in de bv geen uitzondering, zit in 2029 al boven de grens.
Wat boven de grens uitkomt, wordt in box 2 belast als regulier voordeel, dus tegen dezelfde tarieven als dividend. Het verschil is dat je bij een dividenduitkering geld ontvangt waarmee je de belasting kunt betalen. Bij excessief lenen betaal je belasting over geld dat je allang hebt uitgegeven. Dat maakt het een liquiditeitsprobleem, niet alleen een fiscaal probleem.
Dividend uitkeren of aflossen, zo maak je de afweging
De tijdelijke verlaging naar 29,2 procent is geen toeval. Het kabinet geeft dga’s een venster om schulden af te lossen met dividend tegen een lager tarief. Een veelgebruikte route ziet er zo uit.
- Breng je schuldpositie in kaart. Tel alle schulden aan de bv bij elkaar, ook die van je fiscale partner, en haal de eigenwoningschulden eruit die aan de voorwaarden voldoen.
- Leg de afbouw ernaast. Kijk per jaar waar je boven de grens uitkomt. Peildatum is steeds 31 december.
- Reken dividend tegen het lagere tarief door. Een dividend dat je direct gebruikt om de rekening-courant af te lossen, kost je per saldo belasting, maar wel tegen het verlaagde tarief en op een moment dat je zelf kiest.
- Kijk naar de eerste schijf. Wie samen met een partner jaarlijks dividend in de lage schijf uitkeert, kan een schuld over meerdere jaren afbouwen tegen 24,5 procent.
- Zet afspraken op papier. Een lening aan de dga hoort zakelijke voorwaarden te hebben, met rente en aflossing. Dat was al zo, maar bij een lagere grens kijkt de Belastingdienst er scherper naar.
Mijn eigen advies is om niet te wachten op de definitieve wettekst. De eerste stap naar 420.000 euro raakt weinig mensen, maar de jaren daarna gaan hard. Wie in 2027 en 2028 begint met aflossen, spreidt de belasting over het lage tarief en het tijdelijk verlaagde hoge tarief. Wie wacht tot 2030, loopt het risico dat de korting op het hoge tarief er bijna af is terwijl de grens nog verder zakt.
Wat je nu al regelt, en wat nog even kan wachten
Nu al zinvol is een gesprek met je boekhouder of fiscalist over de stand van je rekening-courant en de vraag of een deel van je schuld eigenwoningschuld is. Ook goed om te weten, de maatregelen hangen samen met het bredere pakket rond box 3, waarover ik eerder schreef in het overzicht van het Belastingplan 2027 voor ondernemers. Dat pakket ligt politiek nog onder vuur, dus details kunnen schuiven.
Wat kan wachten, is een groot dividend in een keer. Zolang de novelle niet door beide Kamers is, staat het tarief van 29,2 procent niet vast. Een uitkering in december 2026 valt bovendien nog onder het huidige tarief van 31 procent. Logischer is om de plannen klaar te hebben en ze in 2027 uit te voeren, als de wet er ligt.
De echte les zit volgens mij elders. De bv was voor veel dga’s jarenlang een soort privébank met gunstige voorwaarden. Die tijd loopt af. Wie zijn bv nu als een zelfstandige partij gaat behandelen, met heldere afspraken en een vast dividendbeleid, heeft daar straks het meeste plezier van.